年内，与永德县人民政府协议，租赁了勐汞乡小竹箐集体茶园600亩，租赁期1999年1月至2013年12月31日止，年租赁金1.5万元。租赁后对此茶园进行了彻底改造，当年总投资17.5万元，其中茶园改造投资13.8万元，固定资产投资2.2万元，租赁金1.5万元，建初制所1个，初制机械投入3.8万元。
1月，凤牌速溶奶茶、红绿毛尖、小沱茶产品在省经贸委、省轻纺工业厅、省旅游局举办的云南省首届旅游商品展销会上被评为“优秀旅游商品”。
4月，又与永德县人民政府达成协议，租赁承包了永德县茶厂，租赁期1999年4月15日至2000年12月31日，年租金4万元，生产每公担产品另加租赁金20元。年内滇红公司在永德茶厂收购青红毛茶5200公担，支付收购款290万元，每公担价556元，加工成品2600公担，半成品600公担。
4月2日  省委书记令狐安在行署专员李国伟、县委书记费根林、县长杨卫东、政协主席杨廷礼的陪同下到公司视察了CTC生产车间、成品车间、厂史展览室及茶科所，他要求加大宣传，提高滇红集团的知名度，把茶叶真正培育成与烟草一样的大产业。
茶科所首次研用振动式蒸汽杀青机开发蒸绿茶系列产品获得成功，其中蒸酶茶获云南省优质茶称号。
 6月，凤牌CTC红碎茶经中国茶叶学会评审标准，授予第三届“中茶杯”全国名茶评比一等奖。
年内，公司工会顺利通过省总工会复查，继续保持“全国模范职工之家”称号，茶科所被命名为“省模范职工小家”。